صندوق پروژه از ابزارهای تأمین مالی سرمایهای محسوب میشود که موضوع فعالیت آن جمعآوری وجوه از سرمایهگذاران و اختصاص وجوه جمعآوری شده به منظور ساخت و افتتاح پروژه مورد نظر (تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار و مطابق با طرح توجیهی و امیدنامه صندوق) است. این صندوقها بهمنظور انجام پروژه مورد نظر خود در چارچوب اساسنامه و با رعایت مقررات، یک شرکت سهامی خاص به نام «شرکت پروژه» تأسیس میکند که آن شرکت، پس از تکمیل و آغاز مرحله بهرهبرداری تبدیل به یک شرکت سهامی عام شده و در بورس یا بازار خارج از بورس پذیرش و قابل معامله میشود. پس از ساخت پروژه و با تبدیل به سهامی عام شدن و عرضه شدن سهام شرکت پروژه، فعالیت صندوق پایان پذیرفته، تمامی داراییها و بدهیهای صندوق به شرکتپروژه منتقل شده و به دارندگان واحدهای سرمایهگذاری صندوق، به همان نسبت، سهام شرکت پروژه واگذار میشود. همچنین مطالبات سرمایهگذاران در کنار تبدیل واحدهای صندوق به سهام شرکت، روش دیگری برای تصفیه و انحلال صندوق پروژه است.
موضوع فعالیت این صندوق، جمعآوری وجوه از سرمایهگذاران و ساخت پروژه ساختمانی از محل منابع سرمایهگذاران صندوق است که در پایان عمر صندوق واحدهای ساختمانی پروژه یادشده به فروش رفته و درنهایت عواید ناشی از آن میان سرمایهگذاران تقسیم میگردد. لازم به ذکر است که صندوقهای زمین و ساختمان با صندوقهای املاک و مستغلات که در بازارهای مالی بینالمللی از آنها تحت عنوان REITs (Real Estate Investment Trusts) نام برده میشود متفاوت است. هدف صندوقهای زمین و ساختمان ساخت پروژههای ساختمانی و هدف صندوقهای املاک و مستغلات ایجاد سود سرمایهگذاری از محل معاملات و درآمدهای اجاره داراییهای ملکی تحت مدیریت این نوع از صندوقها است.
صندوقهای سرمایهگذاری خصوصی (Private Equity Fudns) ابزاری بهمنظور سرمایهگذاری در شرکتهای خصوصی و برخی از شرکتهای بورسی با شرایط خاص هستند. منابع تحت مدیریت این صندوقها با چشمانداز رشد سرمایهای ارزش شرکتهای سرمایهپذیر، عمدتاً با هدف کسب تکنولوژی جدید صنایع مورد نیاز شرکتها، اصلاح ساختار سرمایه، افزایش سهم بازار، توسعه فعالیتها، تأمین سرمایه در گردش ارزان و … سرمایهگذاری میشود؛ با توجه به وجود چشمانداز نهایی فعالیت صندوق، برخلاف صندوقهای سرمایهگذاری مشترک عمر این صندوقها محدود بوده (عموماً 7 سال شامل 4 سال سرمایهگذاری و 3 سال مدیریت سرمایه) و پس از پایان مأموریت صندوق، عواید سرمایهگذاران از طریق روشهای استاندارد مختلف تصفیه میشود. سرمایهگذاران در صندوقههای سرمایهگذاری خصوصی شامل شرکای عمده (General Partner) و شرکای محدود (Limited Partner) هستند. در حالیکه شرکای عمده در مدیریت و برنامهریزی منابع صندوق با یکیدیگر همکاری دارند، شرکای محدود سرمایهگذارانی هستند که در پذیرهنویسی صندوق تنها در نقش سرمایهگذار مالی شرکت میکنند. لازم به ذکر است که ساختار و دستورالعمل این صندوقها توسط سازمان بورس به تصویب رسیده است و به عنوان یکی از مدرنترین ابزارهای سرمایهگذاری و تأمین مالی قابلیت اجرای آن در کشور موجود است.
با توجه به رشد استارتاپها و کسب و کارهای نوپا و دانشبنیان در سالیان اخیر، ابزارهای استاندارد تأمین مالی و سرمایهگذاری در این حوزه نیز توسعه پیدا کرده است. با توجه به عمر کسب و کارهای نوپا، ابزارهای تأمین مالی مختلفی برای تأمین نیازهای سرمایهای این کسب و کارها به کار برده می شود. صندوقهای سرمایهگذاری جسورانه (Venture Capital Funds) سرمایه سرمایهگذارانی را مدیریت میکند که تمایل دارند در شرکت های نوپای کوچک و متوسط با فرصت رشد زیاد سرمایهگذاریکنند. شرکت سبدگردان اعتبار آمادگی دارد با مشارکت شرکای عمده فنی صنعتی و تجاری، صندوقهای سرمایهگذاری جسورانه تخصصی با هدف توسعه پایدار کسب و کارهای نوپا و دانشبنیان و رشد سرمایههای مخاطرهپذیر سرمایهگذاران محترم تشکیل دهد.